ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في نشرة CNN Business قبل الجرس الإخبارية. لست مشتركا؟ يمكنك الاشتراك هنا. يمكنك الاستماع إلى النسخة الصوتية من النشرة الإخبارية بالضغط على نفس الرابط.
يتمتع شهر أكتوبر بتاريخ طويل من إثارة الرعب في وول ستريت، وتمثل حركة السوق هذا الأسبوع جرعة معينة من الرعب للمتداولين.
انخفضت الأسواق بشكل حاد يوم الثلاثاء. وخسر مؤشر داو جونز 454 نقطة، أو 1.3%، محققًا أكبر انخفاض له منذ مارس ويتحول إلى المستوى السلبي لعام 2023.
مؤشر الخوف والجشع لشبكة CNN، والذي يتتبع سبعة مؤشرات للسوق، وهوى إلى قراءة “الخوف الشديد” عند 14، وهو ما يمثل أدنى مستوى للمؤشر منذ أكتوبر الماضي.
ومع بدء صدور تقارير أرباح البنوك يوم الجمعة الثالث عشر من الشهر الجاري، واجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي القادم الذي سيبدأ في عيد الهالوين، فقد يكون موسم التقلبات هذا طويلًا بالنسبة للأسواق.
إليكم سبب ذعر المستثمرين:
أسعار الفائدة والاحتياطي الفيدرالي: وأدى ارتفاع مبيعات ديون الشركات وارتفاع عائدات السندات إلى انخفاض الأسهم. غالبًا ما تكافح الأسهم عندما ترتفع عائدات السندات الحكومية، لأن ذلك يعني أنه يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد عالية على الأصول الأقل خطورة.
وفي الوقت نفسه، أدت بيانات الوظائف الأقوى من المتوقع إلى تفاقم القلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يقرر إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. وتتسارع معدلات الرهن العقاري نحو 8%، بعد أن بلغت أعلى مستوى لها منذ عام 2000 الأسبوع الماضي. تميل أسعار الفائدة المرتفعة إلى تآكل أرباح الشركات وسحب قيم الأسهم إلى الانخفاض.
الخلل الحكومي: ومما يزيد من هذه التقلبات الفوضى التي تعصف بالكونغرس الأميركي. لا تزال الأسواق تعاني من إغلاق الحكومة الفيدرالية الذي تم تجنبه بصعوبة في نهاية الأسبوع الماضي بسبب الميزانية المالية. ويوم الثلاثاء، صوت الجمهوريون في مجلس النواب لصالح إقالة رئيس مجلس النواب كيفن مكارثي من منصبه لأنه عمل مع الديمقراطيين لتجنب الإغلاق.
وقال مايكل رينكينج، مدير أبحاث بورصة نيويورك: “الأخبار الواردة من مجلس النواب اليوم تسلط الضوء مرة أخرى على الخلفية السياسية الصعبة في معالجة مثل هذه القضايا”.
وحذرت وكالة موديز، وهي شركة التصنيف الائتماني الكبرى الوحيدة التي حافظت على درجة ممتازة للولايات المتحدة، من أن إغلاق الحكومة سيكون “سلبيًا ائتمانيًا” للولايات المتحدة. ومن الممكن أيضًا حدوث المزيد من الفوضى السياسية يحتمل أن تؤدي إلى خفض مستوى.
علاوة على ذلك، سيواجه حوالي 43 مليون أمريكي أول فاتورة قروض طلابية منذ عام 2020 الأسبوع المقبل، مما قد يعيق الإنفاق الاستهلاكي.
ولا تزال المخاطر الجيوسياسية مرتفعة مع استمرار حرب روسيا على أوكرانيا وبقاء العلاقات بين الولايات المتحدة والصين متوترة. وفي الوقت نفسه، لا تزال أسعار النفط قريبة من أعلى مستوياتها منذ أكثر من عام.
ولكن حتى مع تصاعد المشاكل يصل، بعض المحللين ما زالوا يعتقدون أن هذا التراجع هو في المقام الأول حول الموسمية.
“تأثير أكتوبر”: لقد طاردت العديد من الانهيارات التاريخية في سوق الأسهم شهر الخريف. الثلاثاء الأسود، وانهيار السوق عام 1929 الذي أدى إلى الكساد الكبير، والاثنين الأسود عام 1987، وبدايات الأزمة المالية عام 2008، كلها وقعت في أكتوبر.
يصادف شهر أكتوبر أيضًا نهاية السنة المالية للعديد من صناديق الاستثمار المشتركة في الولايات المتحدة. ويؤدي هذا في بعض الأحيان إلى ما يسمى “تزيين النوافذ”، حيث يبيع مديرو الصناديق الأسهم ذات الأداء الضعيف ويشترون بدائل أفضل أداء لتحسين مظهر محافظهم الاستثمارية.
هذه الأحداث لديها وقد أدى ذلك إلى خوف المستثمرين من “تأثير أكتوبر” اللعين، وهو الاتجاه الملحوظ لسوق الأوراق المالية إلى الانخفاض خلال الشهر. الأدلة الإحصائية لا تدعم هذه الظاهرة تماما، ولكن مستوى الحذر الخرافي في وول ستريت حقيقي.
وهذا يمكن أن يخلق نبوءة ذاتية التحقق. ومع قلق المستثمرين من هذا التأثير، فإن حذرهم المتزايد أو استعدادهم للبيع عند أول علامة على التقلبات يمكن أن يؤدي إلى فترات ركود.
نعم ولكن: وفي حين شهد شهر أكتوبر انخفاضات حادة في بعض الأحيان، فقد شهد أيضًا انتعاشًا ومكاسب كبيرة في السوق. على المدى الطويل، فإن أداء شهر أكتوبر، عند متوسطه، ليس سيئًا كما قد توحي السمعة.
لا يمكن لأي شهر معين أن يدعي أنه الأسوأ.
وكما كتب مارك توين في عام 1894: “أكتوبر. مضيفًا أن هذا أحد الأشهر الخطرة بشكل خاص للمضاربة في الأسهم أن “الآخرين هم يوليو، ويناير، وسبتمبر، وأبريل، ونوفمبر، ومايو، ومارس، ويونيو، وديسمبر، وأغسطس، وفبراير”.
بدأت محاكمة سام بانكمان فريد، وهو ملياردير عملات مشفرة متهم بتنظيم عملية احتيال بمليارات الدولارات، يوم الثلاثاء في المحكمة الفيدرالية في مانهاتن، حسبما ذكرت زميلتي أليسون مورو، التي تغطي المحاكمة شخصيًا.
استغرق اختيار هيئة المحلفين معظم اليوم الأول، على أن تتبع المرافعات الافتتاحية يوم الأربعاء.
وظهر المدعى عليه أمام المحكمة مرتديا بدلة وربطة عنق، وكان شعره الأشعث عادة قد تم قصه مؤخرا.
خاطب القاضي لويس كابلان بانكمان فرايد البالغ من العمر 31 عامًا، والمعروف باسم SBF، قبل وصول المحلفين المحتملين، وأخبره أن قرار الإدلاء بالشهادة هو “لك وحدك”، وليس لمحاميه.
“لا يمكنهم اتخاذ هذا القرار نيابةً عنك. قال كابلان: “إنها مكالمتك… عليك أن تفهم ذلك”.
على مدار الأسابيع القليلة المقبلة، سيناقش المحامون روايتين متنافستين حول كيفية تفكك منصة FTX، منصة العملات المشفرة المفلسة الآن التابعة لـ Bankman-Fried، وتركت آلاف العملاء في طي النسيان، مع تجميد ودائعهم.
دفع SFB بأنه غير مذنب في سبع تهم تتعلق بالاحتيال والتآمر فيما يتعلق بانهيار FTX – وهو حدث زلزالي لا تزال صناعة العملات المشفرة بأكملها تعاني منه.
حافظ SBF على براءته منذ اعتقاله في ديسمبر الماضي وسعى إلى إلقاء اللوم على لاعبين آخرين في إمبراطوريته التجارية، بما في ذلك محامي FTX بالإضافة إلى شريكه التجاري السابق وصديقته السابقة كارولين إليسون.
لقد وصف المدعون SBF بأنه العقل المدبر مثل بيرني مادوف الذي سرق من عملاء FTX وكذب على المستثمرين في مخطط استمر لسنوات لإثراء نفسه ورفاقه من خلال تبذير العقارات الفاخرة وأكثر من 100 مليون دولار من التبرعات السياسية الأمريكية.
قررت شركتا جنرال موتورز وفورد تسريح 500 عامل إضافي بينهما، ملقية اللوم على توسع الإضراب الذي أعلنته نقابة عمال السيارات المتحدة في تلك الشركات يوم الجمعة، حسبما ذكر زملائي كريس إيزيدور وفانيسا يوركيفيتش.
وجاء في بيان جنرال موتورز: “لقد قلنا مرارًا وتكرارًا أنه لا أحد يفوز في الإضراب، وهذا دليل آخر على هذه الحقيقة”. “سنواصل المساومة بحسن نية مع النقابة للتوصل إلى اتفاق في أسرع وقت ممكن.”
وكانت الشركة قد قامت في السابق بتسريح أكثر من 1800 عامل في مصنع التجميع الخاص بها فيرفاكس في مدينة كانساس سيتي بولاية كانساس، بالإضافة إلى مصنع محركات توليدو ومصنع مكونات لوكبورت التابع لها في ولاية نيويورك. وقد قامت الآن بتسريح ما يقرب من 2000 عامل في المصانع الخمسة المتضررة.
“إن نظام الإنتاج لدينا مترابط بشكل كبير، وهو ما يعني أن استراتيجية الضربة المستهدفة لـ UAW لها تأثيرات غير مباشرة على المنشآت التي لم يتم استهدافها بشكل مباشر بتوقف العمل،” قال البيان الصادر عن فورد. وكانت قد قامت في السابق بتسريح 600 عامل بالساعة في مصنع تجميع ميشيغان في واين بولاية ميشيغان الذين لم يكونوا مضربين.
ولم تعلن شركة Stellantis، التي تصنع المركبات تحت العلامات التجارية Jeep وRam وDodge وChrysler، عن أي عمليات تسريح إضافية للعمال. لكن UAW لم توسع نطاق الضربة إلى مواقع Stellantis إضافية يوم الجمعة، مشيرة إلى التقدم في المفاوضات. وكانت قد أعلنت سابقًا أنها قامت بتسريح 350 عضوًا في UAW في مصنع توليدو للآلات وكذلك في مصانع النقل والصب في كوكومو بولاية إنديانا.
وأشار UAW إلى بيانه السابق الذي انتقد فيه عمليات تسريح العمال.
“دعونا نكون واضحين: إذا قرر الثلاثة الكبار تسريح الأشخاص الذين لم يشاركوا في الإضراب، فإنهم يحاولون الضغط على أعضائنا للقبول بأقل من ذلك. وقال بيان النقابة: “بأرباحهم القياسية، لن يضطروا إلى تسريح موظف واحد”. “خطتهم لن تنجح. سوف تتأكد UAW من أن أي عامل تم تسريحه في الهجوم الأخير الذي قامت به الشركات الثلاث الكبرى لن يبقى بدون دخل.
