تعتقد بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) بالموافقة على الصفقة الفورية بيتكوين (BTC) سوف تستهل صناديق الاستثمار المتداولة موجة جديدة من المستثمرين المؤسسيين.
وفي مقابلة أجريت معه مؤخرًا على تلفزيون بلومبرج، قال جون بالمر، رئيس CBOE Digital، إن موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية ستفتح الفرص أمام الاهتمام المؤسسي والتجزئة بمشتقات بيتكوين.
وأكد بالمر أن الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية من شأنها أن تمهد الطريق لصناديق التقاعد والصناديق القائمة على مستشاري الاستثمار المسجل (RIA) للاستثمار في هذه الأصول.
حاليًا، تواجه العديد من الصناديق عوائق عند السعي للتعرض المباشر للبيتكوين. RIAs هي شركات مسجلة لدى الهيئات التنظيمية لتقديم المشورة الاستثمارية، ودخولها إلى سوق البيتكوين سيمثل تطورًا كبيرًا.
يأتي بيان بالمر قبل أسبوع واحد فقط من الموعد النهائي لهيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) في 10 يناير، عندما ستقرر ما إذا كانت ستوافق على طلب ARK Invest 21 Shares Bitcoin ETF.
وقد يكون لنتيجة هذا القرار آثار بعيدة المدى على السوق.
يتوقع بالمر التوسع في منتجات مشتقات البيتكوين
ويتوقع بالمر أيضًا توسعًا كبيرًا في منتجات مشتقات البيتكوين إذا تمت الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول في البورصة.
من المرجح أن يعتمد المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد على هذه المشتقات للتخفيف من المخاطر المرتبطة بمقتنيات البيتكوين.
وفي حين أقر بالمر بأنه من الصعب التنبؤ بانهيار المستثمرين، فقد أقر بأن المؤسسات هي في طليعة الوصول إلى أدوات التحوط.
ومع ذلك، فهو يعتقد أيضًا أن المستثمرين الأفراد سيبحثون عن فرص مماثلة.
يخطط CBOE Digital، قسم العملات المشفرة في البورصة، لإطلاق تداول مشتقات البيتكوين والأثير في 11 يناير.
وهذا سيمكن المستثمرين من تداول هذه العقود دون تقديم الضمانات الكاملة، مما قد يجذب المزيد من الاهتمام من المشاركين في السوق.
في أعقاب الموافقة المتوقعة على صناديق الاستثمار المتداولة، بدأت بعض صناديق الاستثمار المشتركة بالفعل في النظر في خطط للتعرض لصناديق بيتكوين المتداولة في البورصة.
قامت شركة Advisors Preferred Trust، وهي شركة لإدارة صناديق الاستثمار المشتركة، بتعديل نشرة الإصدار الخاصة بها مؤخرًا للسماح بالتعرض غير المباشر المحتمل للبيتكوين.
يجوز للصندوق استثمار ما يصل إلى 15% من إجمالي أصوله في أسهم Grayscale Bitcoin Trust وProShares Bitcoin Strategy ETF وعقود Bitcoin الآجلة.
هيئة الأوراق المالية والبورصة غارقة في الأعمال الورقية كموعد نهائي لنهج صناديق الاستثمار المتداولة الفورية
ويقال أن هيئة الأوراق المالية والبورصات غارق بكمية كبيرة من الأوراق مع اقتراب الموعد النهائي في 10 يناير للموافقة على صناديق Bitcoin المتداولة في البورصة.
وفقًا لإلينور تيريت، صحفية في FOX Business، يبدو أن الموافقة الفورية على Bitcoin ETF غير محتملة وسط الإجازات وعبء العمل الزائد.
وقالت: “في حين أن لجنة الأوراق المالية والبورصة لا يمكن التنبؤ بها بالتأكيد، إلا أنني سأفاجأ إذا حدثت الموافقات غدًا”.
“مما أفهمه من خلال المحادثات التي أجريتها مع جهات الإصدار، لا يزال يتعين على هيئة الأوراق المالية والبورصات مراجعة جميع التغييرات التي تم إجراؤها على S-1s المقدمة يوم الخميس/الجمعة وإبداء التعليقات عليها.”
بينما ال @SECGov من المؤكد أنه لا يمكن التنبؤ به، وسوف يفاجئني إذا تمت الموافقات غدًا.
مما أفهمه من خلال المحادثات التي أجريتها مع جهات الإصدار، لا يزال يتعين على هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) مراجعة جميع التغييرات التي تم إجراؤها على S-1s المقدمة يوم الخميس/الجمعة وإبداء التعليقات على… https://t.co/CnkYdXsbD4
– إليانور تيريت (@ إليانور تيريت) 1 يناير 2024
لقد رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصة تاريخياً أو أخرت صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الفورية بسبب المخاوف بشأن التلاعب بالسوق وحماية المستثمرين.
ومع ذلك، بعد خسارة الدعوى القضائية التاريخية لشركة Grayscale Investments في أغسطس، بدأت الوكالة في التعاون بشكل أوثق مع عشرات الشركات لاستكشاف إمكانية جلب مثل هذه الأموال إلى السوق.
يعتقد العديد من المشاركين في الصناعة، بما في ذلك كاثي وود من ARK Invest، أن هيئة الأوراق المالية والبورصات ستوافق على طلبات متعددة في وقت واحد لمنع أي شركة منفردة من الحصول على ميزة الريادة.
